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编号:49946
http://www.100md.com 2009年2月15日
    沙黾农:"唱恐者"将更加气急败坏

    时间:2009年02月16日 07:30:37 中财网

    每日开盘必读

    1、温家宝:采取力度更大的政策措施

    2月6日至13日,总理温家宝在中南海主持召开五次座谈会,征求对即将提请十一届全国人大二次会议审议的《政府工作报告》的意见。温家宝在这五次座谈会上讲了话。他说,要认清形势,深刻认识国际金融危机的严峻性和不确定性,对困难估计得更充分一些,采取的政策措施力度更大一些。要坚定信心,我国经济基本面和长期发展向好的趋势没有改变,我们完全有信心、有条件、有能力战胜面临的困难。要正确决策,越是困难的时候越要坚持科学民主决策,使政府工作经得起实践和人民的检验。要狠抓落实,决策的效果取决于政策的力度和执行的速度。只要把中央扩内需、调结构、保增长、惠民生的措施一件一件落到实处,紧紧依靠全国人民,发奋图强,共克时艰,整个经济形势就会一天一天好起来,我们确定的各项目标就一定能够实现。(沙:股市的基本面有望"一天一天好起来"。)

    2、本周380亿元限售股解禁较上周环比增加五成

    --本周共有42家上市公司的限售股上市流通,解禁数量为53亿股,规模为380亿元,较上周35亿股限售股256亿元的解禁规模环比增加五成。其中大立科技、诺普信和联合化工3家上市公司的限售股解禁类型为首发原股东限售股份;丰乐种业、中粮地产、江铃汽车、西安旅游、东北制药等其余37家上市公司的限售股解禁类型为股权分置改革限售股。从个股看,中粮地产和深深房A的解禁量较大,分别为7.8亿股和5.7亿股。

    --42家上市公司中,上海航空、交大南洋、海正药业、亚宝药业、龙头股份、山东药玻、八一钢铁、海德股份和中大股份9家上市公司将实际步入全流通时代。穗恒运A和中粮地产的待流通股数不超过30万股,接近全流通。从上周步入全流通时代的6家上市公司看,在最后一批限售股的解禁当期,平均周涨幅达到10.5%,远远跑赢同期大盘6.4%的涨幅,其中模塑科技、升华拜克、鑫新股份和动力源4只品种的周涨幅大于12%。(沙:手握以上42家股票的投资者不必恐慌,因为"从上周步入全流通时代的6家上市公司看,在最后一批限售股的解禁当期,平均周涨幅达到10.5%,远远跑赢同期大盘6.4%的涨幅"!解禁股有可能成为香饽饽!)

    3、易纲:未来降息空间不大

    中国人民银行副行长易纲14日表示,央行反通缩和维护币值稳定的决心坚定,未来降息空间不大,零利率或者准零利率政策并非好的选择。易纲指出,保持币值稳定具有既反通货紧缩又反通货膨胀的双重含义,近期即2月、3月主要还是防通货紧缩。央行完全可以通过各种货币政策的最优组合来有效实施适度宽松的货币政策。(沙:他还指出,"零利率或准零利率政策并非好的选择",尽管如此,在相当长的一段时间内,利率的下调趋势是无法改变的,实施适度宽松的货币政策将制造一个流动性宽松的大气候。)

    4、、美股上周五跌幅1%,油价劲升10%

    --上周五道指下跌了82.35点,报收7850.41点,跌幅为1.04%。标准普尔下跌了8.35点,报收826.84点,跌幅为1.00%。纳指下跌了7.35点,报收1534.36点,跌幅为0.48%。

    --黄金期货价格下跌了7美元,跌幅0.7%,收于每盎司941.50美元。

    --原油期货暴涨10.2%,报收每桶37.45美元。

    (沙:上周五交易较为清淡,投资者在长周末到来前不愿贸然入市,美股本周一因"总统日"休市。另,美国国会参、众两院先后对总额为7870亿美元的经济刺激新方案最终版本进行了投票。众议院以246票对183票,参议院以60票对38票陆续表决通过了该方案。该项方案将最后递交美国总统奥巴马,并可能于17日签署生效。)

    5、长安汽车拟回购不超过70%B股

    继丽珠集团之后,长安汽车将成为第二家回购B股的公司。长安汽车公告称,公司将以不高于3.68港元/股的价格回购境内上市外资股(B股)股份,回购资金总额不超过9.09亿港元,回购数量以回购期满时实际回购的股份数量为准,但最多不超过4.23亿股B股,即不超过公司目前总股本的18.12%和B股的70%。(沙:这对B股来说无疑是个好消息,由于A、B股存在较明显的价差,A股股价大多远远高于B股,这就为"消灭B股"带来了想象空间,"回购概念"将成为一大热点。)

    6、百亿保险资金增持偏股基金

    据证券时报报道,证券市场回暖,偏股型基金再受青睐。据悉,一些保险公司早在年前就开始增持偏股型基金,一家大型保险机构购入近50亿的偏股型基金,春节前后险资申购基金估计超过100亿。(沙:偏股基金发售的火爆必然推动股市行情的火爆。)

    7、26机构宏观经济预测:"本轮经济调整一季度见底"

    --早在2008年2月,《证券市场周刊》就在推出的封面专题《GDP惊现拐点》中,提醒中国经济增速可能大幅下降;2008年7月,推出封面专题《宏观调控转向,速度为上》,建议改变紧缩性的宏观经济政策取向;2008年9月,再次推出封面专题《三十年最大拯救》,率先建言政府拯救经济。

    --现在,我们说,中国经济《复苏在望》!

    --"本轮经济调整在2009年一季度就见底。"参与《证券市场周刊》2009年一季度"中国宏观经济预测"的四分之三以上的经济学家们给出了中国经济即将复苏的展望,这或许又率先给经济领域的决策者和投资者带来春的讯息。

    --甚至有参与预测的经济学家表示,"本轮经济最坏的时候在2008年第四季度就已经过去。"

    --经济学家的乐观展望,也为一系列先行经济指标回暖所佐证。比如,中国制造业采购经济经理人指数在2008年11月达到38.8的低点后,2008年12月、2009年1月连续两个月反弹,回升至45.3。

    (沙:如果"本轮经济调整一季度见底",那么可以肯定,股市已经先于经济调整见底!)

    8、新华社:流动性宽裕已成定势,A股反弹至少持续至4月

    --新华网北京2月15日电,去年曾持续半年之久的流动性紧缩状况已发生明显逆转。继去年12月份货币供应量、银行信贷迅猛增加之后,央行最新公布的数据显示,今年1月份新增人民币贷款达到1.6万亿元,再创历史新高。业界认为,一季度流动性宽裕已成定势,这将为股市逐步复苏奠定资金基础。

    --部分流动性有望流向股市 反弹至少持续至4月份。银河证券策略分析师李锋认为,"在2009年适度宽松的货币政策环境下,经济中的货币供应量增加、资金充裕,根据绝对估值方法,股票的整体估值中枢逐渐上移。"兴业证券策略研究员李彦霖认为,流动性的反弹至少持续至4月份,而后,流动性的变化和A股行情将随经济的筑底过程波动。

    (沙:"至少持续至4月"是"时间",那么两个月的"时间"会给A股产生多少反弹"空间"呢?)

    老沙的感觉

    --上周一老沙说道:2009年不会重复2008年的故事,但很可能重复2007年的故事!这是因为,2008年年初是处于高位,而2007年年初是处于低位,眼下的2009年年初很显然仍处于底部区域!

    --上周二老沙说道:我前不久说过,资金大举回流股市一如民工返城潮而势不可挡,现在仅仅是"建仓阶段",尚未到"拉升阶段",更未到"出货阶段";在"建仓阶段",震荡是难免的,但这种震荡是为了消化套牢和微利筹码!

    --上周三老沙说道:须知市场正处于连续暴跌70%后的报复性上涨的初级阶段!

    --上周四老沙说道:多头部队向3000点的急行军正在进行中……

    --上周五老沙说道:你计算过吗,从6100点跌到1600点,就百分比而言,是跌了70%左右,而从1600点往上涨,就是涨100%也只到3200点,所以现在才反弹个30%,能说股市已经疯狂了吗?更何况在股市连续暴跌的末期,会出现"挖坑",现在依我之见,刚刚只是从"坑"里爬上来!

    --今天我要说:两市上周成交1万多亿元,而沪深流通市值也就6万亿元,20%的筹码在一周内已经换手,尽管还会不断出现"盘中调整"甚至不排除"单日调整",但蜂拥而入的巨资将会"高举高打",不断推动股指向上,本周中国股市将比上周更加精彩!与此同时,"唱恐者"将会更加气急败坏!

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    港股急速下挫 日本股市走低 美金融市场休市一天

    周一大盘高开低走,在突破前几个月的压力位2333后,冲高后回落。那么,今天的冲突是真突破还是假突破呢?大盘又会不会重蹈前几个月的行情覆辙呢?

    【牛市相】两大特征打开主升浪想像空间有望挑战2500点

    上周大盘股换手率大幅提升踏空资金跑步进场

    【谨风险】沙黾农:恐两会后遗症目前潜在风险大于收益

    高度警惕牛市陷阱获利资金且战且退

    【或调整】二八现象+妖股涨停大盘恐深度回调反弹或接近尾声

    【慎操作】行情操作性越来越差

    大B浪反弹逐渐清晰,短线看2550~2700点一线

    二八现象+妖股涨停大盘恐深度回调

    周一大盘又出现高开高走,但是从盘面来看,指标股提升大盘,再次走出二八现象,经验告诉我们,只要出现二八现象和莲花味精(600186)、方正科技(600601)的冲击涨停,指数必面临盘中跳水,对于目前建议投资者对涨幅过大的个股还是减持为主。

    反弹行情或接近尾声

    中级反弹的作用在于修正此前的过度下跌和受到重创的市场信心,这两个作用均已实现。目前的情况是,流动性很难长期保持充沛,一旦失去了流动性的支撑,市场恐怕很难保持当前的上升势头。我们认为,本轮中级反弹行情正在接近尾声。

    半数个股尽墨行情操作性越来越差

    周一的大盘在攻克2333点关口时,维持高位震荡整理格局。在中石油、中石化的绑架下,大盘指数是涨上去了,但是盘面上半数个股纷纷回调。很多个股呈现高位滞涨情况。

    目前盘面上半数个股尽墨,特别是前期市场的热点纷纷下挫。选择个股的难度越来越大,行情的可操作性越来越差。

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    中央谋出新招 国家队显力量(附股)

    时间:2009年02月16日 09:25:34 中财网

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    导读:

    中央谋出招稳A股 研加快推创业板或重启新股集资

    阶段牛市归来 国家队护盘力量和决心有多大

    中鼎股份定向增发 时隔4个月QFII首现身

    踏空行情惹客户不满 企业年金被动加仓

    百亿保险资金增持偏股基金

    新基金入市资金有望超50亿

    基金敞开"钱仓"海量吞吐 这不是普通反弹

    基金业内第一人:牛年股市准备打场持久战

    声东击西:砸盘5大有色股 基金新转移食品饮料(附股)

    12只基金重仓股调整两头不讨好 需看长期业绩(名单)

    兴业基金王晓明:有机增长将成选股新标准

    收市快评:疯狂逼空目标在2800点

    周二走势三个微妙之处!

    去库存行情 四大线索把脉 钢铁一声惊雷逃出重压(附股)

    时间:2009年02月16日 14:32:51 中财网

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    导读:

    去库存行情 寻找周期性行业新的平衡点

    造纸强劲复苏 库存积压"一月变两周"

    四大线索把脉 钢铁造纸化工最早逃出库存重压

    钢铁去库存收尾 开工率90%只待需求

    中国船舶订单排到2013年 中联重科两年库存高压

    今日市况:天量资金造陷阱OR馅饼 中金再唱空称打击剧烈

    时间:2009年02月16日 14:35:43 中财网

    【中财网2月16日独家评论】今日消息:前期中央和地方各项"救市"政策的刺激效果正在减弱,春节前后,全国房地产市场又渐渐回归冷清,全国70个大中城市房屋销售价格已连续两个月同比下跌。业内人士认为,2009年,全国房价可能酝酿新一轮下跌。

    根据截止到前日发布的22份年报的投资及筹资现金流数据统计,这些上市公司2008年期末投资活动产生的现金流出总计为139亿元,比2007年末的103.76亿元增长33.96%。

    进入2009年以后,股市一改之前的颓势出现了强势上涨,高仓位股票型基金因此成为了最大受益者。最新数据显示,今年来净值增长最快的基金收益率已经接近40%,股基的赚钱能力在上涨行情中再次凸显。然而,面对市场的快速上涨,来自渠道与基金公司的信息显示,基民对市场的预期并未得到扭转,其熊市心结依然浓重。

    2月14日,中国人民银行副行长易纲在北京大学中国经济研究中心举办的"中国经济观察"报告会上演讲。他表示,就中国实际情况看,零利率政策或准零利率政策并非最优选择,事实上中国目前利率水平处在一个"进可攻、退可守"的适当水平。

    "两会"召开在即,创业板再度成为业界关注的焦点。多位海外跨国投行高管近日在接受证券时报记者采访时表示,当前推出创业板是势在必行、水到渠成的事,尽快推出创业板,有助于促进国内经济发展,抵御全球金融危机所带来的影响。

    周一上午深沪大盘高开震荡,表现偏强,创出新高2369.73点,市场个股表现分歧,部分钢铁股、金融股、水泥股、期指概念股等有所拉抬。而部分造船股、新能源股、军工等出现回落,而权重股震荡走高,部分带动了指数,市场成交继续放大,显示交投积极,多空分歧明显。午后,沪深开盘后小幅冲高,但其后在抛盘打压下走低,深成指一度翻绿,但权重股多数上涨,支撑了大盘,上指综指在2300点上方维持窄幅震荡格局。

    从盘面上看,个股涨跌分化迹象明显,大盘又出现高开震荡,银行类指标股提升大盘,再次走出二八现象,涨幅居前的板块是金融、钢铁、证券期货、石油石化、水泥等板块,居于今日涨幅前列。其中柳钢股份(601003)强势涨停,首钢股份(000959)、西宁特钢(600117)、三钢闽光(002110)涨幅超过7%;银行板块虽然涨幅并不大,但整体表现十分稳健,个股涨幅均在3%左右,对指数构成较为明显的支撑;此外,中海油服(601808)的涨停对市场人气也有较大的提振作用。从市场的运行特征来看,板块轮动仍得到了较好的延续,但轮换节奏较之前有所加快,盘中热点几乎每天都在持续变化,这也加大了操作难度,但整体上,市场的节奏仍在多头的掌握之中。根据长江证券对舆情的调查研究显示,当前市场情绪日益高涨,预示着股市仍将上涨。不过,中金公司周一指出,目前中国经济刺激计划努力拉动投资而非消费,即推迟必须的经济再平衡,进一步加剧经济失衡。这在短期内再次推动股价上涨,但增加了中长期风险,未来失衡不得不纠正时对资本市场的打击可能更为剧烈。

    经过上周中段的强势整理之后,今日在权重板块的拉升带动下,周一股指突破并站稳2300点整数上方。由于突破具备放量支持,有效性得到确认。今日早市行情高开之后冲高震荡,针对短线获利回吐盘进一步消化,个股涨跌出现分化,由于前期涨幅较大的部分品种出现在跌幅前列,出现了适当的调整,显示短线抛压释放,但金融、钢铁等权重股加入补涨队伍,补涨个股的潜力得到进一步挖掘,对于指数形成有效的支撑。就目前情况而言,虽然说随着股价不断震荡走高,多空分歧逐渐加大,同时市场估值水平稳步上升,短期风险提升,而周边美股的弱势下探对A股市场的影响也将会逐步显现,但由于目前市场资金充裕,盈利效应明显,使得各路资金踊跃参与目前的上涨,在政府偏多思维的呵护之下,市场中期向上趋势维持不变,震荡向上是主基调,继续关注军工股、地产股等主题投资股,同时对券商股继续跟踪。后市关注市场成交量的变化和政策面的导向作用,坚持政策产业振兴规划为投资的主基调路线。

    市场人士指出,近期市场的成交量迭创新高,增量资金不断涌入市场,这些钱来自何方?一月份大增的票据融资恐怕是这部分资金的来源。央行12日公布的数据显示,1月份人民币贷款大幅增加1.62万亿元,同比多增8141亿元,创下历史新高。其中,票据融资新增6239亿元,占比则由去年12月的30%增加至42%。北京大学教授宋国青认为,票据融资的部分增量是不实在的,"不能排除企业将融来的资金转存定期存款获取利差的可能,以及其他如进入股市的可能。"分析人士认为,流动性在年初的集中涌现,在某种程度上意味着下半年的资金面将再次面临考验,这可能造成全年行情的巨幅震荡,涨得快也跌得狠。而这正是B浪反弹的典型特征,即所谓的"牛市陷阱",或者说"投机者的天堂"。B浪反弹很容易让人误以为牛市到来,因为其间赚钱机会层出不穷,因此参与此轮反弹的投资者要时刻保持高度警惕,在反弹结束时立即出逃,否则C浪下跌将会把你"杀"得片甲不留。不过就现在的市场状况而言,似乎还没到让人绷紧神经的阶段,推动行情的诸多动力还在有增无减,因此如果没有大的意外,那么行情的演绎应该还有一定的空间。

    今日上海综合指数开盘2338.76点,最高2389.88点,最低2328.18点,收盘2389.39点,上涨68.59点,涨幅2.96%,成交1807.65亿元;深圳成份指数开盘8707.92点,最高8796.81点,最低8552.47点,收盘8771.04点,上涨142.29点,涨幅1.65%,成交922.09亿元。

    沪市B股收盘149.00点,上涨1.40点;深市B股收盘2487.36点,上涨29.24点。

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    一、今日要闻回顾及其影响

    两月三只 指数基金密集获批

    2月信贷投放再现猛增势头

    二、十大机构预测明日走势

    后市震荡上升趋势未改

    三、今日股市暴跌内幕

    遇阻回落阴吞阳 近日考验5日线

    基金火速调仓换股 权重板块将要走强

    短线市场走势非常关键

    两大主因导致尾盘跳水 明日或有反抽

    主力撤退的迹象明显

    短线调整不改本月目标位

    两市77个行业全线遭到净卖出 创本轮行情最大跌幅

    回调三大基本面原因 中级阳线何时再招手?

    四、机构热荐金股一览

    资金流向与热点板块前瞻

    寻找潜力股:震荡下谁将更红!(附股)

    环球影视城概念仍值得关注(附股)

    创投概念:逆势爆发 梅开二度(名单)

    医药板块:利好预期风起云涌 上涨之箭在弦待发(附股)

    这回狼真的来了?

    不破主力线,低吸继续向上看!

    今日洗盘属于意料之中大盘的走势,行情短期调整已是必然,大盘将进入高位盘整的阶段,大盘继续下跌的幅度不还太大,对于中期走势,笔者依然维持向好的观点不变,不出意外,明日大盘将现新的买点。(彬哥看盘)

    中阴如期而至上下有待观察

    清洗浮筹 轻装上阵

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    投资者对大盘暴涨缺乏心理准备

    牛年伊始的A股市场终于一扫去年的"熊相",连续5周强势上涨,昨日沪指终于成功站上2300点关口,而近两周的疯狂拉升也终于唤回了久违的人气,股市开户数迅速增加,在宽松流动性的支撑下,多数市场人士均认为短期内市场有望继续反弹。

    ■A股强势如"疯牛"再现

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    判断行情是否濒临尾声的重要警戒信号

    A股涨势不改,过去一周代表沪深两市所有流通A股的中证流通指数上涨了8.71%,而全周沪深两市的成交额更达到1.17万亿元,已经接近2008年1月见顶时的水平。无论未来A股走向何方,因熊市而涣散的人气现已全面恢复,这为2009年的操作提供了偌大的舞台。

    同是2300点,内涵大不同

    昨日,上证指数报收2320.79点,最高见2323.12点。距离2008年9月25日创下的2323.28点的反弹高点仅有着一步之遥。就此而言,两个2300点间的89个交易日,上证指数是典型有波幅没升幅的走势,但若只盯着上证指数看,便会错过了这个市场真正的精彩所在

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    下周或有宽幅震荡 当心诱多行情

    ◇操作指南

    "大盘在没有回补缺口的情况下,今天再次选择了上行,强势特征表现得近乎疯狂,给人一种感觉就是每次的调整都是资金入场的机会。"信泰证券分析师殷雄说。

    考验2333点一线压力

    目前市场处在本应调整而没有调整的疯狂状况,市场上已没有多少人注意风险。殷雄认为,在这种情况下,投资者有必要多一分谨慎。

    不过,我们也明显看到,本次行情有复制2007年初行情的特征,每每遇到明显阻力位时,市场也仅仅是表现为单日调整或者是盘中调整,此种状况某种程度上也表明市场的上行是资金推动型上涨,往往它不会给踏空者太多机会。从筹码分布角度看,真正较大需要换手的位置在2580点一带,市场在未到达该区域前,都不会做过大的调整。换句话说,就是在脱离成本区时,不能给跟风盘太多的低位回补机会。主升段没有完成前,都不会出现像样的深幅调整。从中远期讲,2580也不应该是本轮行情的高点,本轮行情的高点,很可能最终要回试去年6月份的下跳空缺口。

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    估计今年上半年可能有两波上升行情,2月初形成启动点后,或在上证综指上述2500~3000点箱体形成压力而进入一段时间的调整过程,之后再形成转折点(或在3月中下旬),促使第二波上涨。第二波上涨可能形成今年的顶部,并导致下半年出现修正调整。(信息时报)

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    去年第四季度还看到报道说经济危机来了,因此,有人调侃道"黑社会"(如果算是行业的话)是很好的行业。可是最近看到的就变调了。有报道说,如今黑道大哥都体会到"现金才是真正的老大"。网上也流传着一句话是"现金比你妈妈更重要"。

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    产业振兴过半亮相,见光死深度蔓延

    时间:2009年02月15日 08:01:40 中财网

    规划出台前:72%的个股跑赢大盘

    领涨股:广钢股份、长力股份、华菱管线

    规划出台后:47%的个股跑赢大盘

    领涨股:唐钢股份、济南钢铁、鄂尔多斯

    规划出台前:87%的个股跑赢大盘

    领涨股:长丰汽车、一汽富维、天兴仪表

    规划出台后:83%的个股跑赢大盘

    领涨股:凌云股份、安凯客车、福田汽车

    规划出台前:83%的个股跑赢大盘

    领涨股:杉杉股份、中银绒业、ST天华

    规划出台后:47%的个股跑赢大盘

    领涨股:孚日股份、杉杉股份、新民科技

    规划出台前:91%的个股跑赢大盘

    领涨股:江淮动力、科达机电、宝胜股份

    规划出台后:62%的个股跑赢大盘

    领涨股:宝光股份、银星能源、利欧股份

    近两个月来,最先出台振兴规划的四大产业相关个股整体走势强劲,尤其是在规划出台前,走势强于大盘的个股占比多达87%。不过在规划出台后,这一比例骤降到61%,这是一个另类的"见光死"指标。

    本周三,国务院常务会议审议并原则通过了船舶工业调整振兴规划。至此,九大产业振兴规划已过半亮相。

    可以说,产业振兴规划是近期A股市场持续向好的主线之一,不过理财一周报记者统计后发现,"见光死"仍然是这类题材股不变的共性,机会只在消息兑现前。

    船舶景气难反转

    本周通过的船舶业振兴规划提出了六点要求:一要稳定船舶企业生产,二要扩大船舶市场需求,三要发展海洋工程装备,四要积极发展修船业务,五要支持企业兼并重组,六要加强技术改造,提高自主创新能力。

    长江证券最新的研究报告指出,国内造船企业目前面临着两大难题:"新船订单的大幅下滑"以及"手持订单面临着弃船的风险"。本次船舶工业调整振兴规划的政策效果将取决于振兴规划是否能够解决上述两大难题。长江证券认为,考虑到单壳油轮的替代需求空间有限,购买弃船的后续处理将影响航运市场,以及国内造船企业60%以上的手持订单来自海外船东,因此本次船舶工业调整振兴规划的政策效果仍然有待观察。

    长城证券分析师徐星月则认为,本次规划强调"开源节流",通过强制淘汰旧船,积极发展修船业务、海洋工程装备业务等措施提升需求,帮助企业平稳度过行业低谷期,对于船舶行业的产能做一理性限制有利于我国船舶工业的长期有序发展。

    规划还要求,鼓励金融机构加大船舶出口买方信贷资金投放;将现行内销远洋船财政金融支持政策延长到2012年;在新增中央投资中安排产业振兴和技术改造专项,支持高技术新型船舶、海洋工程装备及重点配套设备研发。

    徐星月认为,船舶行业是资金密集型行业,此项政策的出台有利于缓解船东和船企的融资压力,解决行业当前的燃眉之急。

    徐星月指出,用于船舶工业产业振兴和技改专项的中央投资必然会依托大型综合性船舶工业集团,行业龙头中国船舶(600150)和广船国际(600685)很可能会获得中央投资资金的支持,船舶配件领域的中船股份(600072)在中央投资扶持下,也将迎来良好的发展机遇。另外,大力发展海洋工程装备市场能够在一定程度上平抑船舶修建市场的周期性。涉足海洋工程装备的公司如振华港机(600320)、中集集团(000039)等将会因此而受益。

    总体上,长江证券认为本次船舶业振兴规划的效果仍有待观察,2009年上半年全球造船市场面临着"量价齐跌"的风险。徐星月指出,船舶市场可能在未来2-3年内持续低迷,船舶工业调整振兴规划有助于企业抵御行业的寒冬,但无法扭转行业的景气趋势。

    规划出台日

    行情分水岭

    此前,国务院分别在1月14日通过了汽车产业和钢铁产业的调整振兴规划,在2月4日通过了纺织业和装备制造业振兴规划。从时间上看,五大产业振兴规划均是在周三收盘后公布的。

    理财一周报记者查阅了振兴规划涉及的产业所对应的申万行业板块指数,发现规划公布的次日该板块往往无甚行情。1月15日,申万黑色金属指数下跌0.41%,交运设备指数上涨1%,略好于当日上证指数0.45%的跌幅;2月5日,申万纺织服装指数下跌2.99%,机械设备指数下跌1.61%,超过当日上证指数0.46%的跌幅。唯一的例外是本周四,申万船舶制造指数上涨10%,原因是该板块的三只成分股均出现涨停,同日大盘下跌0.56%。

    尽管从近两个月来相对大盘的涨幅来看,九大行业中仅有黑色金属和石油石化指数跑输大盘,不过经过仔细分析,"产业振兴概念"其实"见光死"现象严重。

    首先来看黑色金属板块。从去年12月12日到今年1月14日,也就是钢铁业振兴规划出台前,该板块与大盘基本同步,不过有72%的个股跑赢大盘,领涨品种为流通盘3.2亿股,几乎无基金介入的广钢股份(600894)。不过在1月14日振兴规划出台后,该板块走势弱于大盘,从1月15日至本周四,只有47%的个股跑赢大盘,领涨品种为流通盘17.7亿股,基金持16.9%流通股(根据2008年三季报,下同)的唐钢股份(000709)。

    由此可见,尽管该板块指数表现并不差,但从该板块中个股跑赢跑输大盘所占的比例上,不难看出钢铁板块在振兴规划后出现了明显的"见光死"迹象。

    再来看同日出台汽车业规划所涉及的交运设备板块,从去年12月12日到今年1月14日,该板块强于大盘,87%的个股跑赢大盘,领涨品种为流通盘2亿股,无基金介入的长丰汽车(600991)。1月15日至本周四,该板块继续跑赢大盘,不过跑赢大盘的个股占比减少到83%,领涨品种为流通盘1.5亿股、同样无基金介入的凌云股份(600480)。

    可见交运设备板块虽名义上没有见光死,但跑赢大盘的个股所占比例同样出现下降。且方案出台后,基金并无明显行动迹象。

    再来看纺织服装和机械设备板块。2月4日,纺织业和装备制造业的振兴规划通过,与交运设备板块类似,这两大板块从去年12月12日到今年2月4日强于大盘,其中纺织服装板块83%的个股跑赢大盘,领头羊为流通盘2.8亿股,无基金入驻的杉杉股份(600884);机械设备板块91%的个股跑赢大盘,领头羊为流通盘5.2亿股,无基金介入的江淮动力(000816)。

    而在规划公布后,从2月5日至本周四,纺织服装板块跑赢大盘的个股比例降至47%,机械设备板块的这一比例降至62%。纺织板块的龙头为流通盘3亿股,基金持3.2%流通股的孚日股份(002083),机械设备板块的领头羊为流通盘1.1亿股,无基金介入的宝光股份(600379)。

    至此,有关产业振兴规划概念的行情脉络已逐渐清晰:经记者统计以上四大板块振兴规划出台前后个股与大盘相对强弱的关系可以发现,出台前这些板块87%的个股跑赢大盘,而出台后这一比例为61%。这一数字的变化透露出:利好兑现后,再去炒作该板块几乎没有意义。

    要做就做小盘无基股

    另外值得注意的是参与振兴概念炒作资金的性质。

    经理财一周报记者统计,上述四大板块规划出台前,各自涨幅前三的个股平均流通盘为2.8亿股,平均基金持有流通股4.1%。很明显,这些个股大多非基金重仓股,且多为小盘股,游资提前炒作的成分居大。而到了规划出台后,这两个指标分别变为3.8亿股和4.9%,盘子和基金介入程度都有所加深。

    从这个角度可以看出,基金的出手多在规划出台后。这也就造成了一个命题:这波行情起来,机构反而掩护游资出了货?

    本周三造船业振兴规划出台后,周四该板块的三只个股广船国际、中船股份、中国船舶都封住涨停,之前2个月这三只个股均跑赢大盘10个百分点以上。这三只个股的平均流通盘还不到2亿股,如果上述"振兴概念"的炒作路径推断合理的话,其实利好兑现后再介入已意义不大。

    正因为如此,我们不妨把焦点放在尚未公布产业振兴规划的行业里,包括电子信息、石化、有色金属和轻工业。

    近两个月来,除石化业与大盘同步外,其余三个板块均强于大盘15个百分点以上,走势已经是相当坚挺。据记者统计,这些板块94%的个股跑赢大盘,各自涨幅前三个股的平均流通盘为1.9亿股,平均基金持有流通股3.3%。

    可以看出,随着市场回暖,这些未出台规划的板块游资的介入程度比之前的四大行业更深。随着规划的陆续出台,其中的大部分个股还是会趋于与大盘同步。因此,对于此类概念的个股,投资者在抓住最后机会的同时,还是多个心眼,在规划出台后择机收手吧。

    下一个是谁

    目前,尚未公布产业振兴规划的行业为电子信息、石化、有色金属和轻工业,也有观点认为,房地产将作为第十大行业,那么,这些规划究竟会在什么时候获得通过呢?

    业内期待已久的石化产业振兴规划没有在本周召开的国务院常务会议上进行审议,有消息称石化产业振兴规划在春节前已经提交给国家发改委审定,该规划或将在下周正式审议出台。

    被业内盛传将于本周出台的有色金属产业振兴规划也未推出。不过有消息称,有色金属、石化两个行业的振兴规划也已经通过了发改委层面的审议,具备了上报国务院审批的条件。

    原本寄希望于第三轮出台的电子信息产业振兴规划本周也没有出台。工信部有关人士对记者表示,具体出台时间还需要等待国务院审议,时间也不会太长,日前有预测称电子信息产业振兴规划预计将拉动万亿以上需求。

    另据知情人士透露,对资本市场惠及面最广的轻工业振兴规划草案经过多次修改,已经基本成型,预计将于2月底出台。这份振兴规划由国家发改委、工业和信息化部联合制定。

    而接近国家发改委人士透露,房地产占据最后一项振兴规划名额已经没有疑问,但目前住房和城乡建设部对该产业的具体方案还没有成形。预计房地产将成为最后出炉的一个振兴规划,具体出台时间应该在全国"两会"之后。

    □ .裘.亮 .东.方.早.报.理.财.一.周