http://www.100md.com
2008年8月21日
涨停的并非都是强势股 (2008-08-21 07:28:43) 分类：炒股的手段和技巧
400多家涨停，在大盘上涨了7.63%的情况下很正常，但涨停个股之间是有区别的，有些是真涨，有些是假涨。关注成交量是识别真假的关键。
在涨跌幅限制的交易制度下，与一般上涨和下跌动能中释放出的成交量的最大不同是在涨幅或者跌幅限制位置上带来的成交量的大幅度缩小。一只股票的价格在达到涨停位置后，由于只有买者，没有卖者，说明市场上投资者的目标价位更高，卖出者希望在今后更高的价位再考虑卖出，因而不会在此价位上轻易抛出，买方由于卖盘量太少根本无法买到，所以造成成交量的大幅度萎缩。如果价格是在跌停位置，那就只有卖者，没有买者，情况正好和处于涨停位置相反，也会大幅度缩量。但此时的缩量，与正常情况下带来的缩量是完全不同的。
一般的上涨过程中需要成交量的放大，成交量的增加说明了一种上涨的强烈意愿，但在涨跌幅限制的制度下，涨停位置的缩量恰好说明了上涨的动能，因此，如果涨停位置成交量很大，一般是这个价位主力没有能力继续拉升股价所造成的，因此追涨就是非常危险的投资行为；相反，在一般的量价关系中，下跌过程中并不需要成交量的放大，带量的下跌和无量下跌意义不同，但在涨跌幅限制的制度下，跌停位置常常是缩量的，如果此时在跌停位置出现放量，则不一定是坏事了。
除了观察涨停或跌停当天的成交量变化外，观察第2天的成交量变化也是非常重要的。
涨停之后的第二天，投资者一般都会在原来价格的基础上，加大幅度追涨买进，因而一般是放量，此时如果是下跌很久后的反弹，成交量放大说明主力是借机出货，而不是吸货；如果是下跌之后横盘很久，成交量放大则可能是主力吸货了。如果此时不是放量而是缩量，则一般会继续上涨，可以大胆介入。
跌停之后的第二天，投资者会在更低的价格寻求卖出，而短线的下跌又吸引了短线投机客，所以一般也是放量，此时如果是在上涨后很久后的下跌，成交量放大，则进一步下跌的概率很大，一般需要继续卖出股票。如果此时成交量不是放大而是萎缩，则并非说明将反弹，市场的买入意愿很低，只有选择继续下跌获得支撑，所以下跌的概率将是很大的，需要加倍小心。
观察涨停或者跌停位置的成交量，还需要结合此涨停或者跌停出现的时间。在一个交易日中，涨停或者跌停出现的时间越早（关门早），成交量就会越低，行情继续的可能性就越大；反之，反转的可能性就大。
观察涨停和跌停盘口的数据，也是观察涨停和跌停性质的关键要素之一。主力若要利用涨停吸引投资者，就会先以巨量的买单封在涨停位置，以充分吸引市场的人气。但注意此时封在买一上的委托量是在变化的，主力利用撤单再挂单的方式，将它的买入筹码挪到了后面，然后通过小量的卖单将筹码发给散户，如此重复，达到在高位悄悄出货的目的。而反过来，主力想利用跌停吸筹，他就会先以大的抛单封在跌停位置，以制造恐怖的市场氛围，然后利用撤单再挂单的方式将他自己的筹码挪到后面，再通过小量的买单，将散户的卖单吸纳到自己的手中，如此反复，达到低位吸筹的目的。
400多家涨停，在大盘上涨了7.63%的情况下很正常，但涨停个股之间是有区别的，有些是真涨，有些是假涨。关注成交量是识别真假的关键。
在涨跌幅限制的交易制度下，与一般上涨和下跌动能中释放出的成交量的最大不同是在涨幅或者跌幅限制位置上带来的成交量的大幅度缩小。一只股票的价格在达到涨停位置后，由于只有买者，没有卖者，说明市场上投资者的目标价位更高，卖出者希望在今后更高的价位再考虑卖出，因而不会在此价位上轻易抛出，买方由于卖盘量太少根本无法买到，所以造成成交量的大幅度萎缩。如果价格是在跌停位置，那就只有卖者，没有买者，情况正好和处于涨停位置相反，也会大幅度缩量。但此时的缩量，与正常情况下带来的缩量是完全不同的。
一般的上涨过程中需要成交量的放大，成交量的增加说明了一种上涨的强烈意愿，但在涨跌幅限制的制度下，涨停位置的缩量恰好说明了上涨的动能，因此，如果涨停位置成交量很大，一般是这个价位主力没有能力继续拉升股价所造成的，因此追涨就是非常危险的投资行为；相反，在一般的量价关系中，下跌过程中并不需要成交量的放大，带量的下跌和无量下跌意义不同，但在涨跌幅限制的制度下，跌停位置常常是缩量的，如果此时在跌停位置出现放量，则不一定是坏事了。
除了观察涨停或跌停当天的成交量变化外，观察第2天的成交量变化也是非常重要的。
涨停之后的第二天，投资者一般都会在原来价格的基础上，加大幅度追涨买进，因而一般是放量，此时如果是下跌很久后的反弹，成交量放大说明主力是借机出货，而不是吸货；如果是下跌之后横盘很久，成交量放大则可能是主力吸货了。如果此时不是放量而是缩量，则一般会继续上涨，可以大胆介入。
跌停之后的第二天，投资者会在更低的价格寻求卖出，而短线的下跌又吸引了短线投机客，所以一般也是放量，此时如果是在上涨后很久后的下跌，成交量放大，则进一步下跌的概率很大，一般需要继续卖出股票。如果此时成交量不是放大而是萎缩，则并非说明将反弹，市场的买入意愿很低，只有选择继续下跌获得支撑，所以下跌的概率将是很大的，需要加倍小心。
观察涨停或者跌停位置的成交量，还需要结合此涨停或者跌停出现的时间。在一个交易日中，涨停或者跌停出现的时间越早（关门早），成交量就会越低，行情继续的可能性就越大；反之，反转的可能性就大。
观察涨停和跌停盘口的数据，也是观察涨停和跌停性质的关键要素之一。主力若要利用涨停吸引投资者，就会先以巨量的买单封在涨停位置，以充分吸引市场的人气。但注意此时封在买一上的委托量是在变化的，主力利用撤单再挂单的方式，将它的买入筹码挪到了后面，然后通过小量的卖单将筹码发给散户，如此重复，达到在高位悄悄出货的目的。而反过来，主力想利用跌停吸筹，他就会先以大的抛单封在跌停位置，以制造恐怖的市场氛围，然后利用撤单再挂单的方式将他自己的筹码挪到后面，再通过小量的买单，将散户的卖单吸纳到自己的手中，如此反复，达到低位吸筹的目的。